Arbitragem de Criptomoedas | O que você precisa saber em 2022
O que é negociação de arbitragem?
Arbitragem é o ato de comprar um título ou ativo em um mercado e simultaneamente vendê-lo em outro mercado a um preço mais alto, obtendo lucro no processo. É uma maneira de os traders aproveitarem as ineficiências do mercado e as discrepâncias de preços que, de outra forma, passariam despercebidas.
Por exemplo, os comerciantes podem explorar as oportunidades de arbitragem no mercado de ações comprando uma ação em bolsas estrangeiras. Em diferentes mercados e bolsas, as ações geralmente são negociadas a preços ligeiramente diferentes, seja devido a diferenças nas taxas de câmbio ou por algum outro motivo. Durante essa breve janela, um operador de arbitragem pode comprar a mesma ação em um mercado e vendê-la em outro, embolsando a diferença.
Hoje em dia, a maior parte da arbitragem é feita por meio de negociação algorítmica, que é capaz de identificar e executar oportunidades de arbitragem mais rapidamente do que qualquer ser humano. A ascensão da negociação algorítmica de alta frequência significa que quaisquer oportunidades de arbitragem remanescentes tendem a ser incrivelmente estreitas nas margens, e mesmo essas não passam despercebidas por muito tempo.
O que é arbitragem criptográfica?
A arbitragem criptográfica aplica as mesmas estratégias de arbitragem que vemos em ações , commodities e forex aos mercados de criptomoedas. Embora as oportunidades de arbitragem sejam muito mais raras nesses mercados financeiros mais convencionais, com volume significativamente menor e mais volatilidade, as oportunidades de arbitragem ainda podem ser facilmente encontradas.
Isso é especialmente verdadeiro para os mercados de criptomoedas, que não experimentam quase a mesma quantidade de negociação algorítmica. A maioria dos investidores institucionais e fundos de hedge ainda está evitando o mercado de altcoin, ainda mais graças ao crash de 2022.
Embora as oportunidades de arbitragem em tokens mais convencionais, como o Bitcoin (BTC), tenham diminuído com o aumento da popularidade e do volume de negócios, existem centenas de outras oportunidades disponíveis.
Há também o surgimento de inúmeras novas exchanges de criptomoedas, juntamente com pools de liquidez financeira descentralizada (DeFi) e exchanges descentralizadas como Uniswap. Todos esses novos mercados significam que uma única criptomoeda pode variar significativamente de preço entre todas essas trocas. Multiplique o número de trocas pelo número de tokens e você verá por que o potencial bruto de arbitragem é impressionante.
Como funciona a arbitragem de criptomoedas?
Conforme explicado, a negociação de arbitragem criptográfica envolve a detecção de discrepâncias de preços em diferentes bolsas. Se existirem preços diferentes para um criptoativo específico, há potencial para uma negociação de arbitragem.
Embora as oportunidades de arbitragem com margens amplas sejam raras, elas existem. Quando o Filecoin se tornou público nas exchanges em outubro de 2020, algumas exchanges listaram o novo token por cerca de US$. Em outras bolsas, o preço disparou para mais de US$ 200.
Existem alguns tipos diferentes de arbitragem para saber.
Comércio entre bolsas (arbitragem simples)
Uma delas é conhecida como negociação cruzada, também conhecida apenas como arbitragem simples. É aqui que você compra uma criptomoeda em uma bolsa e depois a transfere para outra, onde é vendida por um preço mais alto.
O problema com esse método é que a transferência entre trocas pode levar alguns minutos, se não mais. Durante esse período, uma oportunidade de arbitragem pode desaparecer ou pode ocorrer derrapagem, o que significa que o preço de um token se move antes que você possa finalizar sua negociação.
Mantendo o mesmo ativo em diferentes bolsas
Outro método de arbitragem de criptografia é manter o mesmo ativo digital em duas trocas diferentes simultaneamente. Feito isso, você executaria uma negociação de arbitragem comprando um token em uma bolsa e vendendo-o em outra quase ao mesmo tempo. A única desvantagem é que você precisa ter capital inicial suficiente para comprar criptomoedas em ambas as exchanges, o que significa que você terá que investir mais dinheiro antecipadamente.
Arbitragem Triangular
A arbitragem triangular envolve aproveitar as diferenças de preço entre três moedas. Por exemplo, um comerciante pode comprar Bitcoin em uma moeda fiduciária como o dólar e depois vendê-lo para outra, como o euro. Para terminar sua negociação, ele poderia trocar esses euros de volta para dólares. Isso é um pouco mais complicado, mas, dadas as diferenças nas taxas de câmbio, expande significativamente as possibilidades de arbitragem de criptografia.
A arbitragem de criptomoedas é lucrativa hoje?
A arbitragem é considerada uma estratégia de negociação de baixo risco e pode ser lucrativa dependendo do seu mercado. As margens para negociação de arbitragem tendem a ser inversamente correlacionadas com quanto volume de negociação existe. Hoje em dia, as margens dos criptoativos são geralmente bem pequenas, mas ainda é possível ganhar de 2 a 3% por negociação se os spreads forem amplos o suficiente.
Benefícios da Arbitragem de Criptomoedas
Existem algumas vantagens notáveis em usar a arbitragem de criptomoeda como uma estratégia de negociação.
### Horizonte de investimento muito mais curto
Como você pode comprar em uma bolsa e vender em outra em questão de minutos, é possível que a arbitragem criptográfica possa gerar um retorno em um período de tempo limitado. Isso contrasta com o swing trading ou outros negócios baseados em técnicas, que exigem que você aplique capital por períodos significativamente maiores.
Baixo risco
Dada a rapidez com que o dinheiro entra e sai de qualquer negociação de arbitragem específica, isso significa que há significativamente menos risco envolvido. Mesmo em mercados criptográficos voláteis, uma negociação que dura alguns minutos significa que há menos espaço para mudanças nos preços, desde que você não enfrente atrasos em suas transações.
Em contraste, comprar e manter ou outras estratégias podem manter sua liquidez ligada aos mercados por períodos de tempo significativamente mais longos. Dado o quão voláteis podem ser os mercados criptográficos, há muito espaço para que as coisas dêem errado.
Diversidade de oportunidades
Existem centenas de trocas de criptomoedas, a maioria das quais oferece dezenas ou centenas de altcoins diferentes para negociação. Isso significa que há muitas oportunidades de encontrar oportunidades de arbitragem que outras pessoas podem ter perdido.
Também vale a pena notar que o mercado de criptomoedas continua a crescer – rapidamente. Em 2014, havia cerca de 500 criptomoedas diferentes. A partir de 2022, já existem mais de 18.000 em circulação. Mesmo com a popularização do Bitcoin, apenas uma pequena população de investidores negocia com criptomoedas. Isso significa que há muito potencial de crescimento para novas moedas e, como resultado, novas oportunidades de arbitragem.
Falta de concorrência
A negociação de arbitragem nos mercados financeiros tradicionais é quase impossível para um investidor de varejo comum. Existem muitos fundos de hedge existentes e outras entidades institucionais usando bots de negociação avançados com inteligência artificial que detectam e executam oportunidades de arbitragem em segundos.
Por outro lado, não há tantos investidores institucionais se interessando pelo mercado de altcoins. Enquanto alguns fundos experimentam manter Bitcoin e Ethereum, a maioria das outras altcoins permanece relativamente intocada. A única outra competição no mercado de criptomoedas são outros comerciantes de varejo, cujos bots de negociação não são tão avançados quanto os de investidores institucionais ou simplesmente negociam em quantidades muito menores.
Desvantagens da Arbitragem de Criptomoedas
Embora a arbitragem criptográfica possa parecer atraente, ela tem seus próprios riscos e desafios.
Honorários
Um dos maiores problemas para os novos operadores de arbitragem são as taxas de negociação. Como vimos no início de 2021, as taxas de transação para criptomoedas podem variar muito. A certa altura, quando o congestionamento do Ethereum atingiu seu pico, cada negociação poderia custar até US$ 100 em taxas de gás ETH. Dada a natureza de alta velocidade e alto volume da negociação de arbitragem, essas taxas podem aumentar rapidamente.
Isso contrasta fortemente com outros mercados financeiros, onde o comércio de alta frequência não é nem de longe tão caro. Embora a tecnologia blockchain prometa chegar a um ponto em que as taxas eventualmente se tornem quase inexistentes, temos um longo caminho a percorrer antes de chegarmos a esse ponto.
Atrasos nas transações e derrapagens
As altas taxas de gás também andam de mãos dadas com os atrasos. Especialmente quando se trata de trocas descentralizadas, as transações às vezes podem levar vários minutos para serem concluídas, se não mais. Isso também é algo a se ter em mente: uma oportunidade de arbitragem pode não existir em cinco ou dez minutos, dependendo do mercado.
Conheça os regulamentos do seu cliente
Os regulamentos de know-your-customer (KYC) podem ser um problema para alguns traders de arbitragem. Muitas bolsas exigem que você viva no mesmo país onde a bolsa está baseada, enquanto outras têm restrições para usuários de outras nações.
Um comerciante de cripto americano não poderá acessar a bolsa completa da Binance, por exemplo, devido a questões regulatórias nos EUA. Nem todas as bolsas têm todas as altcoins populares, como Coinbase , que carrega apenas uma pequena fração do número total de criptomoedas populares no mercado.
Melhores técnicas para arbitragem de criptografia
A seguir estão algumas das melhores técnicas empregadas pelos comerciantes de arbitragem de criptografia.
Verifique se há moedas listadas recentemente
Um token que passou recentemente por uma oferta inicial de moedas (ICO) ou foi adicionado a uma exchange provavelmente não terá o mesmo preço de outras exchanges que já possuem esse token. Além disso, novos tokens costumam ter picos de preços selvagens. Assim como no mercado de ações, onde uma oferta pública inicial (IPO) pode oscilar descontroladamente em seu primeiro dia de negociação, novos tokens em uma bolsa também podem mudar drasticamente de preço.
Fique em dia com as leis locais
A arbitragem também pode ser uma grande oportunidade em países onde a legalidade das criptomoedas está mudando. Em novembro de 2021, os ativos digitais estavam sendo negociados com grandes descontos devido às notícias de que o parlamento indiano poderia reprimir os comerciantes de criptomoedas. Um comerciante de arbitragem poderia ter comprado cripto em uma bolsa indiana e depois transferido/vendido em outra.
Limite sua exposição
Como sempre em qualquer estratégia de negociação, é importante lembrar de limitar sua exposição. Nunca arbitre uma quantia que você não se sinta confortável em perder. Aloque apenas uma parte do seu portfólio para qualquer negociação específica, não importa o quão curta ou segura pareça.
Resumo
A arbitragem é uma estratégia de negociação de criptomoedas potencialmente lucrativa. Com capital inicial e disciplina suficientes, é possível obter retornos decentes com essa estratégia à medida que você lucra com as discrepâncias nos preços dos ativos.
Os mercados de criptomoedas estão em uma posição única no momento. Com milhares de criptomoedas e centenas de trocas, as oportunidades de arbitragem nunca foram melhores. Ao mesmo tempo, a criptografia ainda está fora do radar da maioria dos investidores institucionais, o que significa que você não enfrentará o mesmo grau de competição de arbitragem no mundo tradicional das finanças, onde os algoritmos de alta frequência dominam.
Contanto que você esteja disposto a jogar pelo seguro e proteger suas apostas, a arbitragem de criptografia é uma estratégia prática e confiável para o sucesso potencial.
